De opkomende economie Private Equity

Totaal Bezoeken: 273
Word Count: 606

"Men moet nauwelijks nog te vertellen dat academici informatie is een waardevolle bron: kennis is macht." -- G. Stigler "The Economics of Information"

De kracht van de recente hausse in private equity heeft veel analisten bezorgd over het feit dat een groeiend percentage van de Verenigde Staten is het bruto binnenlands product is in beweging "uit de radar" . Omdat particuliere investeerders zijn onder geen enkele verplichting tot het aandeel financiële informatie in de manier waarop de samenleving is gegroeid gewend, deze analisten zijn bezorgd dat de resulterende informatie opaciteit verhoogt de risico's van onverwachte economische schokken.

Private equity verwijst naar investeringen In activa die niet beschikbaar zijn voor het publiek op de handel. Vrijwel alle kleine bedrijven zijn georganiseerd in het particuliere bedrijfsleven, maar in de rarefied omgeving van de natie de grootste bedrijven de voorkeur organisatie is de openbare vennootschap.

Wanneer private equity bedrijven aanpak van een openbare vennootschap met een aanbod tot koop van het Neem contact op met het bedrijf en particulier, zij hebben gewoonlijk een aanzienlijke premie aan de marktwaarde van de onderneming. Bijvoorbeeld, wanneer private equity firma KKR gekocht First Data voor meer dan $ 25 miljard, Deze vertegenwoordigen een 26% premie over de heersende marktomstandigheden voor de aandelen van de vennootschap.

Private equity bedrijven in staat zijn om de aanschaf van een bedrijf, publiek of privaat, maar veel van de grotere bedrijven hebben zich geconcentreerd op de aankoop van In nood verkerende bedrijven die onlangs ondergaan troubles. Deze zogeheten doorlooptijd banen zijn een belangrijke bron van recente acquisities. Twee private equity reuzen, Blackstone en Centerbridge, zijn bezig met een frenzy te bieden voor de onrustige Chrysler tak van DaimlerChrysler. Chrysler verloren meer dan $ 1 miljard vorig jaar, maar DaimlerChrysler zal ontvangen van meer dan $ 6 miljard voor het bedrijf.

Hoewel private equity investeringen dragen hun eigen risico's, maar ook zijn uniek geschikt is voor het belonen van de grotere economie. Private equity in staat verder te kijken dan de dagelijkse veranderingen in de koers van het aandeel en zich concentreren op het opbouwen van lange termijn rijkdom kan versterkt het nemen van risico's. Wanneer TXU werd gekocht door een consortium van private equity Bedrijven, de energie-reus bezadigd veranderd zijn cultuur. De onderneming ijskast plannen te bouwen kolencentrales en is nu bezig met de grootste nucleaire faciliteit in de Verenigde Staten. Deze verandering van de investeringen veilig te veel risicovolle operaties kan alleen plaatsvinden dankzij private equity.

De echte bezorgdheid met private equity, echter, is de hoge schuld belasting op door de verworven vennootschap het benutten van de investeringen Gemaakt door de opdrachtgevers. Deze zogenaamde leveraged buyouts resulteren in bedrijven met enorme bedragen van de staatsschuld. En het risico van bedrijven steeds niet in staat om service die schuld in een economische neergang is geen geringe zaak. De IMF heeft publiekelijk gewaarschuwd regelgevers over de hele wereld te betalen dicht Aandacht te besteden aan de stijgende niveaus van de particuliere schulden.

Al deze afwijking betreft, private equity is duidelijk de weg van de toekomst. De reden is duidelijk - enorme winsten mogelijk zijn. Wanneer Google DoubleClick gekocht voor $ 3,1 miljard, maar ook toegestaan een private equity bedrijf om eruit te komen Van een investering is alleen betaalde $ 1,1 miljard voor, maar een paar jaar geleden. Deze aanzienlijke winsten zullen trekken een toenemend deel van de investeringen wereld.

De toenemende mondiale economie is ook steeds particuliere economie. Nieuwe risico's overvloed in deze veranderende landschap, maar de beloningen voor succes zal substantieel.

Delen van dit artikel:
Add this page to Delicious